Wat is de 4%-regel?

De 4%-regel is een simpele vuistregel om te schatten hoeveel geld je per jaar uit je vermogen kunt halen zonder dat het te snel opraakt.

Hoe de regel werkt

Je neemt in het eerste jaar 4% van je vermogen op. Elk volgend jaar verhoog je dat bedrag met de inflatie, zodat je koopkracht gelijk blijft.

Een voorbeeld: heb je €500.000, dan neem je het eerste jaar €20.000 op (4%). Bij 3% inflatie wordt dat het jaar erna €20.600, enzovoort. De rest van je vermogen blijft belegd en groeit naar verwachting mee.

Waar de regel vandaan komt

De 4%-regel komt uit de Trinity-studie uit 1998. Onderzoekers keken naar historische beursresultaten in de VS en bekeken hoeveel je kon opnemen zodat je vermogen ongeveer 30 jaar meeging. Bij een portefeuille van aandelen en obligaties bleek 4% in bijna alle periodes vol te houden.

Het verband met “25 keer je uitgaven”

4% opnemen is hetzelfde als zeggen dat je 25 keer je jaaruitgaven nodig hebt (1 ÷ 0,04 = 25). Zo hangt de 4%-regel direct samen met hoeveel geld je nodig hebt.

Belangrijke kanttekeningen

De regel is een richtlijn, geen garantie. Let op het volgende:

• De horizon was 30 jaar. Stop je op je 45e, dan moet je vermogen veel langer mee. Dan is een lager percentage (3% tot 3,5%) verstandiger.
• Een slechte start telt zwaar. Als de beurs vlak na je start hard daalt terwijl je opneemt, raakt je vermogen sneller op. Dit heet het volgorde-risico.
• Nederlandse belasting. De regel houdt geen rekening met box 3-belasting op vermogen.
• AOW en pensioen. In Nederland heb je vanaf je AOW-leeftijd extra inkomen. Daardoor kun je in de jaren daarna vaak meer opnemen uit eigen vermogen dan de regel suggereert.

Reken met kansen, niet met één getal

Omdat de beurs onzeker is, is één vast percentage nooit het hele verhaal. De planner rekent duizenden scenario’s door en laat zien hoe groot de kans is dat jouw plan het volhoudt: een realistischer beeld dan een enkele vuistregel.